好比中彩票！多伦多男子TFSA账户金额高达180万元

《环球邮报》近日采访到一些通过免税储蓄账户（TFSA）取得非凡成就的投资者。其中一位幸运儿的账户金额已经高达180万元。

多伦多居民Jacob是一位50岁的按摩治疗师，他在2009年免税储蓄账户（TFSA）推出时开始了他的投资之旅。

白天，他帮助那些身体有疼痛的人，这源于他小时候患有慢性脊椎疾病的经历。晚上，这位三个孩子的父亲热衷追逐市场，通过冒极大的风险积累了惊人的投资回报，包括抵押他的房子进行借款。

仅靠一支股票实现数百万元回报

本月初，他的TFSA总额为180万元。要知道，今天开设新的TFSA账户最多只有9.5万元的额度。此外，他多年来向注册退休储蓄计划（RRSP）存入的21.6万元，已经增长到640万元，他还有注册教育储蓄计划（RESP）和非注册账户的投资。

Jacob早期的投资是尝试模仿历史上的投资名人，如沃伦·巴菲特。近年来，他采用了一种他称之为“事件投资”的策略，即寻找可能成为公司或行业增长或吸引投资者兴趣的新闻。他集中在少数几支股票，通常一次性决定进入或退出一个股票仓位。目前，他的投资组合约90%集中在一支股票上，剩下的两支股票构成了其余部分。

Jacob的成长型投资风格意味着他有可能在眨眼之间损失巨额资金。而他非常幸运，成为赢家并积累了数百万元财富。

他的故事展示了TFSA账户如何能够增长到远超去年加拿大人平均的41510元，而且与RRSP不同，永远不用缴税。

Jacob在投资初期做了一些成功的股票选择，包括Russel Metals和钻石矿业公司Harry Winston。他认为自己是长期价值投资的学生，读了许多书籍，并在加拿大证券学院（Canadian Securities Institute）参加了课程。

他的回报真正开始滚雪球是在2016年他大量投资Canopy Growth Corp.。Jacob在2018年8月出售了他在Canopy的股份，获得了很大的收益，但他在2018年10月重新购买了股份，并持有到2019年股价高峰之后。这导致了数十万元的损失，抵消了一些他的收益。

之后一些交易也效果不佳，包括在2021年通胀飙升之前投资债券，央行提高了利率导致债券价格下跌。“这些年来我做过一些错误的决定，”他说。

他在其他两家大麻公司上也遭受了重大损失。他借了30万元的房屋净值信贷，用来购买CannTrust和Organigram。这两家公司的股价后来崩溃，CannTrust申请了破产保护。他损失了大约60万元，包括他借来的钱。

他接下来的投资是能源。他在2022年3月购买了Suncor Energy Inc.、Cenovus Energy Inc.和Canadian Oil Sands Ltd.，希望石油行业在COVID之后表现良好，并在2023年10月出售。“我做得还可以，但不算好，”他回忆道。

出售了能源股票前，他已决定投资MicroStrategy Inc.。这一股票现在占据了他TFSA和RRSP中约90%的持股。他的投资组合剩余部分主要投资于Tesla Inc.和Nvidia Corp.。

纳斯达克上市公司MicroStrategy是世界上最大的比特币公司买家之一，拥有约150亿美元的加密货币，由加密货币亿万富翁Michael Saylor于1989年作为软件服务公司创立。其股票在过去一年中几乎翻了三倍。

Jacob的一位客户建议他观看一段关于比特币是什么及其潜力的视频。通过进一步的研究，他发现了一段MicroStrategy及其CEO Saylor的采访。

“对我来说，他很好地说明了为什么比特币会留存下去以及为什么公司和政府应该将比特币用作一种对抗通胀的国库资产，”Jacob说道。

他最初在去年10月以每股350美元的价格购买，并在今年初增加了仓位。上周五该股交易价格接近1500美元。

MicroStrategy基本上是比特币代理股票，其每日波动往往比比特币价格本身更大。虽然这放大了已经是高度投机投资的风险，但Jacob相信比特币正处于一个价格突破10万美元的周期。

他对MicroStrategy没有特别的退出价格：“我会在我认为比特币达到了其全部潜力时卖出MicroStrategy。”

许多人面对这样的风险很难入睡。但Jacob不会。“我当然有管理风险的控制能力，很多时候，做大量的研究和思考，当我扣动扳机时，我不会质疑自己。”

尽管如此，Jacob说他不做日交易，也不会在他的TFSA中进行这样的活动，这可能被认为是商业行为，使他成为加拿大税务局（CRA）的目标。“我是一个业余投资者，我是一个长期投资者。”

Jacob至少在五年内并不计划退休。他希望有一天能过渡到更保守的红利投资。目前，他打算在接下来的两三年里“乘坐这波比特币浪潮”。

他认为，承担高风险成长型资产是未来为他的孩子们提供丰厚财务支持的唯一途径。这种看法很大程度上与Jacob的家庭背景有关，他的日常工作不会产生他小时候习惯的那种财富。

“我热爱我的工作，我知道如果我继续现在的轨迹，我会是一个拥有幸福生活的中下阶层的人。但我想要更多，”他说。

他的父母帮助支付了房子，因此他能够通过房屋净值信贷借款进行投资。当家人得知他借了数十万元并投资股市时，他们感到震惊。

“他们看到我在承担巨大的风险，担心我会失去借来的钱，失去房子，最后没有积蓄也没有家。”

他见过的财务顾问也表达了类似的警觉。“他们没有和我一起探讨我的投资想法，而是说：‘股票选择应该由金融专业人士来做。对你来说太风险了。’”

“我从朋友和家人那里收到的反馈有99%都是不应该自己选择股票，但我还是做了。”

专家的看法

Raymond James公司Portage Wealth的高级投资组合经理Darren Coleman对Jacob的TFSA投资策略表示：“他在Canopy Growth股价大幅下跌之前卖出了股份，这对他是有利的。他可能要考虑这一教训，回顾目前的投资组合中90%的资产集中在一只股票上。我认为回顾MicroStrategy的增长数学很有启发：从2024年2月1日到3月27日，该股票从503美元涨到1919美元。仅仅55天或38个交易日。这是280%以上的总回报。如果我们年化这个回报，会看到它是752,758%。我认为这是一项非凡的回报。非常类似于彩票。

“作为市场的学生，我相信Jacob会同意，拥有一个成功的退出策略与买对股票同样重要。事实上，他没有一个退出策略，这令人担忧。在我看来，他应该现在将大部分收益巩固下来，通过最大化RESP为孩子们的未来教育和为自己及伴侣提供舒适的退休生活而努力。将大部分MicroStrategy投资分散化从长远来看将是明智之举。“他还应该利用他的好运消除所有债务，特别是房屋贷款。”

• https://www.theglobeandmail.com/investing/markets/inside-the-market/article-tfsa-investor-microstrategy-bitcoin/