HY MARKETS：加息预期遭挫 美元泪奔暴跌

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HY MARKETS：加息预期遭挫 美元泪奔暴跌
2016年6月6日
; @+ I" U/ g  x$ u  _7 u$ ]) b基本面
上周五备受市场注目的美国非农表现异常低迷，打压美元指数跳水约160点至93.90附近，刷新三周低位。非美货币趁机纷纷走强，欧元骤升至1.1350上方，英镑重返1.45但仍受退欧忧虑掣肘，日元加速下行至107关口下方，5月初低点105.50已遥遥在望。商品货币升势也较为明显，不过加元整体仍沉浸在区间震荡中。
) e0 k' h1 g( ~' ?: D) b美国5月失业率自5.0%大跌至4.7%，但新增就业人数却仅增加3.8万，创2010年9月以来最低水平，远低于预期的16万，令美联储夏季加息预期遭当头棒喝。素有“美联储通讯社”之称的Hilsenrath指出，美国非农表现疲软，令美联储不太可能6月加息，不过7月加息仍在日程中。美国共和党候选人特朗普也表态称，非农数据太糟糕了，令人震惊。数据公布后，CME利率期货显示美联储6月加息概率仅有6%，数据公布前则为20%，而7月加息概率也从59%下降至40%。
0 I5 e" w- ^7 c* G; K/ @2 z对于此前市场热议的美国Verizon公司罢工事件，令非农就业人数减少3.51万人。一般而言，非农每月新增10万就业被视为匹配人口增长速度，增长20万被视为“健康”状态。非农公布后，美联储首先发言的是拥有投票权的理事布雷纳德，她指出，最近美国经济的进展喜忧参半，仍存在下行风险，希望在决定加息前看到更多积极数据。布雷纳德并不是近日最早质疑美联储夏季加息的唯一美联储高官，在当天非农公布前，芝加哥联储主席埃文斯也在讲话中怀疑今夏有多大可能加息。美联储克利夫兰联储主席梅斯特则继续为“加息”站台，称尽管美国就业数据令人失望，但不应过度关注单个数据，就业数据疲软也不曾从根本上改变展望。
除了美国非农外，当天全球多国还公布了最新服务业活动指数。其中，中国财新服务业PMI自51.8进一步回落至51.2，日本服务业自重返扩张区域至50.4，欧元区及成员国5月服务业活动基本符合预期，但仍有迹象显示欧元区经济难以摆脱低速增长的路径。美国5月ISM非制造业指数自55.7大幅回落至52.9，但4月工厂订单环比超预期升至1.9%，创六个月最大，表明美国工厂活动稳定回升。
' ]9 o$ x7 i6 p8 c$ N* \; e4 I奇差的非农报告出炉后，目前市场焦点已转向美联储主席耶伦今晚在费城世界事务委员会上的讲话。本次讲话是耶伦在6月会议前的最后一次讲话，如果耶伦延续此前偏鹰立场，有望为7月加息保留可能性，并为美元“雪中送炭”;反之，有可能令美元多头再度遭遇重击，非美货币有望进一步走高。
技术面
欧元/美元
4 C, H0 d; f- Z4 I- f1 L日图：大阴烛强势升至1.13上方，随机指标在超买区域维持上行，且短期均线向上发散，有望推动汇价进一步走高
4小时图：巨型阳烛上破MA100，5月初以来的震荡下行走势被扭转
+ e/ e$ T* u/ \9 T) q. L$ S- Z小时图： 快速走高后略微回落，面临修正需求，但下方空间料有限
综述：汇价维持看涨，但在进一步走强前可能陷入短暂整理，短线操作上建议回调做多为主，目标指向1.1400/1.1460，支持关注1.1300/1.1260。
. W" `4 o1 y3 C0 [  g! u, c英镑/美元
  h, Z$ j0 e$ I日图：短暂反弹但受10日均线打压重启跌势，短线或有望测试100日均线(1.4340附近)支持，跌破料打开更大下行空间
  z3 V4 X  F- L# b" H: r6 \$ Q4小时图：宽幅震荡，倾向继续回落，随机指标维持看跌
' R$ d3 T- k' Q! o: H& ]. ]小时图：倒V反转，暗示后市走势或继续偏空
综述： 英镑/美元技术上维持看跌，操作上继续以高空为主，支持1.4340/1.4300，阻力1.4500/1.4530。
4 R! U8 y. F% e3 R6 `周一关注：
' O0 z+ [; C: E4 f  A& G* d) J$ H' p欧元区6月Sentix投资者信心指数
美国5月就业市场状况指数LMCI
7 `0 ^; t! D5 U' b! n美联储主席耶伦讲话